Résumé:
Questrade est une société FinTech qui fournit des produits de courtage en ligne et de gestion de patrimoine principalement à des clients canadiens.
Questrade gagne de l’argent grâce aux frais de négociation, aux souscriptions, aux frais de gestion de ses portefeuilles gérés et aux frais administratifs.
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Qu’est-ce que Questrade ?
Questrade est un FinTech entreprise qui offre des produits de courtage en ligne et de gestion de patrimoine principalement à des clients canadiens.
Les utilisateurs peuvent investir par eux-mêmes ou profiter du conseiller robot de Questrade qui construit un portefeuille au nom du titulaire du compte.
Les traders peuvent acheter et vendre une variété d’actifs financiers, y compris des actions de sociétés, des fonds négociés en bourse (ETF), des devises, des fonds communs de placement, etc.
De plus, Questrade fournit aux traders une variété d’outils, y compris des listes de surveillance, des alertes, des rapports d’investissement et des dizaines d’autres, pour les aider dans leur prise de décision.
Pour tous ceux qui souhaitent investir de manière plus passive, Questrade propose également des portefeuilles gérés dans lesquels il investit au nom du client.
Tous les produits susmentionnés sont offerts par l’entremise de plusieurs comptes différents, soit les comptes d’épargne libre d’impôt (CELI), les régimes enregistrés d’épargne-retraite (REER), les régimes enregistrés d’épargne-études (REEE) ou les comptes où les utilisateurs peuvent négocier sur marge.
Ces comptes sont tous assurés jusqu’à concurrence de 10 millions de dollars. Outre ces comptes de trading, Questrade fournit également aux utilisateurs des dizaines de supports de formation pour leur permettre de prendre des décisions financières plus éclairées.
Questrade lui-même est accessible en visitant le site Web de l’entreprise ou en téléchargeant son application mobile (disponible pour les appareils Android et iOS).
Une brève histoire de Questrade
Questrade, dont le siège social est à Toronto, au Canada, a été fondée en 1999 par Edward Kholodenko et trois partenaires commerciaux anonymes.
Après avoir obtenu un diplôme en géographie de l’Université Western Ontario, Kholodenko décide de déménager en Ukraine en 1991.
L’Union soviétique venait de s’effondrer et Kholodenko s’est dit, qui est d’origine ukrainienne et a déménagé au Canada à l’âge de cinq ans, que cela lui donnerait une occasion unique de démarrer une entreprise – ce qui est exactement ce qu’il a fait.
Il a fini par lancer une société de distribution de textile qui traiterait principalement avec d’autres entreprises occidentales mais profiterait du coût de la main-d’œuvre bon marché.
Cependant, il finit par se lasser de diriger l’entreprise après avoir dû faire face à une corruption endémique ainsi qu’à une monnaie en baisse.
Après plus de huit ans en Ukraine, il a décidé de faire ses valises et de revenir au Canada, emmenant avec lui sa femme (qui travaille maintenant pour Questrade) et son enfant.
À l’époque, le commerce venait tout juste d’être mis en ligne et a rapidement réussi à prendre d’assaut l’Amérique du Nord. Des entreprises comme E*Commerce ont pu intégrer des millions de clients grâce à cette tendance.
Pour capitaliser sur cette tendance, Kholodenko et ses trois partenaires commerciaux ont créé l’entreprise en 1999, au plus fort de la bulle Internet.
Ils ont ensuite acheté une ligne Internet haute vitesse et créé une salle des marchés en ligne dans le petit bureau qu’ils ont loué à Toronto.
Les clients potentiels devaient alors mener leurs activités de négociation dans les bureaux de la maison de courtage, car l’Internet haute vitesse, qui était alors nécessaire pour la négociation, était encore trop coûteux pour la plupart des ménages canadiens.
Malheureusement, peu de temps après, l’entreprise a dû traverser deux crises majeures. Tout d’abord, la bulle technologique a éclaté en mars 2000. Ensuite, les attentats terroristes du 11 septembre se sont produits, qui ont à la fois provoqué l’effondrement des marchés et de l’activité commerciale.
En conséquence, l’équipe fondatrice a été forcée de lever son premier tour de financement pour maintenir l’entreprise à flot. Au début de 2002, il a levé une somme non divulguée auprès de BEST Funds.
Au cours des années à venir, l’équipe a continué à démarrer l’entreprise et a même traversé des périodes difficiles comme la crise financière de 2008. En 2012, la société a dû faire face à une nouvelle crise après que son partenaire de compensation a déclaré faillite, ce qui a obligé la société à effectuer elle-même la compensation.
Malgré le revers et d’autres problèmes, tels que de lourdes attaques DDoS pendant plusieurs jours en juin 2017, Questrade a continué à prospérer. Au début de 2018, la société avait près de 8 milliards de dollars d’actifs sous gestion (AUM).
En novembre 2018, la société a reçu une amende de 2,9 millions de dollars après avoir réglé avec les autorités canadiennes la vente de huit FNB à WisdomTree Asset Management. Le régulateur a allégué que Questrade n’avait pas mentionné un éventuel conflit d’intérêts après avoir vendu les ETF mentionnés en juillet 2017.
Des temps meilleurs viendraient bientôt, cependant. En 2020, l’intérêt pour l’investissement a littéralement explosé à la suite de la pandémie de coronavirus. Les contrôles de relance et une augmentation du temps ont certainement accéléré cette tendance. Les plateformes de trading comme Robin des Bois ou alors Wealthsimple ont pu augmenter de façon exponentielle leur base d’utilisateurs.
Questrade n’a certainement pas fait exception. La société a pu faire passer son AUM de 8 milliards de dollars au début de la pandémie à plus de 25 milliards de dollars d’ici la fin de 2021. La croissance continue lui a même permis de verser des millions dans des publicités télévisées au cours desquelles elle a pris des photos d’autres géants de l’industrie tels que la Banque Royale du Canada.
Aujourd’hui, plus de 1 200 personnes sont employées par Questrade qui exploite plusieurs bureaux dans des pays comme l’Arménie, le Brésil et le Canada.
Comment Questrade gagne-t-il de l’argent ?
Questrade gagne de l’argent grâce aux frais de négociation, aux souscriptions, aux frais de gestion de ses portefeuilles gérés et aux frais administratifs.
Examinons de plus près chacune de ses sources de revenus dans la section ci-dessous.
Frais de négociation
L’essentiel des revenus générés par Questrade provient des frais facturés pour l’exécution des transactions sur la plate-forme.
Comme indiqué précédemment, les utilisateurs peuvent acheter et vendre une variété d’actifs financiers, y compris des actions, des ETF, des options, des devises, etc.
Vendre ou acheter une action, par exemple, coûte entre 4,95 $ et un maximum de 9,95 $, selon le nombre d’actions échangées.
Pour les conversions de devises, la société facture environ 175 points de base, ce qui équivaut à environ 1,45 % par transaction.
Contrairement à ses homologues basés aux États-Unis, Questrade doit facturer des frais aux utilisateurs car la pratique du paiement pour le flux de commandes, que les courtiers en ligne comme Robinhood ou Webbull utiliser, est interdit au Canada.
En conséquence, chaque transaction exécutée sur la plateforme entraîne des frais. Un aperçu détaillé de ces frais peut être trouvé ici.
Frais de gestion
Alors que les frais de transaction font partie de ses comptes de trading, Questrade impose également des frais sur ses comptes gérés.
Le prix est assez simple. Pour les comptes dont le solde est inférieur à 100 000 $, il facture des frais mensuels de 0,25 %. Tout ce qui précède entraîne des frais de 0,2 %.
Ces frais sont en ligne avec des services similaires de robot-conseiller tels que Amélioration ou alors Front de richesse. Les frais peuvent être réduits en liant les comptes des membres de la famille ou en les déduisant de sa facture d’impôt.
Abonnements
Une autre source de revenus pour Questrade est les divers abonnement les frais qu’il facture pour améliorer ses outils de trading.
Plus précisément, les traders paient des frais mensuels pour avoir accès aux données au niveau du marché des bourses basées en Amérique et au Canada, y compris le NYSE, le NASDAQ, le TSX et bien d’autres.
Ces frais varient de 19,95 $ CA à 89,95 $ CA, selon le type de forfait de données choisi par le commerçant.
Par conséquent, plus les frais sont élevés, plus le nombre et la profondeur des données accordées sont importants. Alternativement, les utilisateurs peuvent également acheter des packages individuels s’ils cherchent à surveiller une seule bourse ou des indices.
Vous trouverez un aperçu détaillé des frais d’abonnement ici.
Taxes administratives
Enfin, Questrade impose également une variété de frais administratifs pour maintenir les comptes d’utilisateurs conformes aux lois et réglementations en vigueur ou pour transférer des fonds.
Par exemple, Questrade facture aux utilisateurs entre 25 $ et 100 $ pour désenregistrer des comptes tels que le REER ou le REEE mentionné précédemment.
De plus, les utilisateurs doivent également payer pour une variété de transferts. Par exemple, un virement bancaire libellé en USD coûte 30 $.
Enfin, Questrade impose également des frais sur diverses procédures de vérification telles que 20 $ pour récupérer un document ou 35 $ pour livrer quelque chose via un service de messagerie spécial au Canada.
Un aperçu détaillé de ses frais administratifs peut être trouvé ici.
À qui appartient Questrade ?
Questrade, selon toute vraisemblance, est toujours détenue majoritairement par son co-fondateur et directeur général de longue date, Edward Kholodenko.
À ce jour, Questrade n’a effectué qu’un seul cycle de financement par actions tout au long de son existence. En 2002, il a levé une ronde non divulguée auprès de BEST Funds selon Pitchbook.
En dehors de cela, Questrade a levé trois autres cycles de financement par emprunt en 2013, 2015 et 2019, respectivement.
Normalement, la dette n’est pas échangée contre des capitaux propres et on peut donc supposer que Kholodenko conserve une part importante de l’entreprise.